中邮证券给予久立特材买入评级主营业务净利润快速增长业务延伸和市场开拓显成效

　　（002318.SZ，最新价：22■★★■.94元）买入评级★◆★。评级理由主要包括◆■★◆：1）主营业务净利润快速增长◆★◆★◆，合金公司盈利能力显著提升，净利润突破 1 亿元；2）毛利率同比提高 2■★◆★.15pcts◆◆■■，费用控制良好；3）合同负债和存货均较快增长，反映公司订单充裕同时积极备产、备货。风险提示★★■★◆：出口退税等政策变动风险■★★◆；汇率波动风险；行业需求及海外市场拓展不及预期风险；原材料价格波动及产品竞争激烈售价降低风险等。